Los mercados luchan este miércoles por encontrar una dirección tras la sesión récord de ayer en Wall Street. Los precios de mercado para los tres recortes de tasas de la Reserva Federal este año se mantuvieron sólidos después de las cifras del IPC de Estados Unidos, pero hay un creciente coro de grandes nombres que sugieren que los responsables de las políticas monetaria deberían actuar con más cautela.

El índice de precios al consumo subyacente de EE.UU. aumentó 0,4% en febrero en comparación mensual y 3,8% respecto a hace un año. Pese a que los datos fueron más altos de lo esperado, el mercado experimentó un repunte que marca una ruptura con la forma en que las acciones han cotizado en los días de IPC desde que la FED comenzó a subir las tasas.

El fundador de Citadel, Ken Griffin, dijo que la FED debería proceder con cautela a la hora de recortar las tasas de interés para evitar la posibilidad de tener que dar marcha atrás más adelante. “Hacer una pausa y luego cambiar rápidamente de dirección hacia tasas más altas sería la acción más devastadora que se podría tomar”, dijo.

Las turbulencias en las principales rutas comerciales del mundo, el cierre de refinerías y el resurgimiento de la demanda están haciendo subir los precios mundiales del combustible y dificultando las previsiones antes de unas elecciones presidenciales en EE.UU. en las que la inflación será un tema clave.

De esta manera, el S&P 500 se encuentra negociando sin variaciones. En Europa, el índice de referencia Euro Stoxx 600 con un avance de +0,25% con el CAC francés y DAX alemán con rendimientos alcistas de +0,65% y +0,20% respectivamente. En Asia, el Nikkei japonés con una caída de -0,40%, al tiempo que el Hang Seng y el índice de Shanghái tuvieron retornos bajistas de -0,07% y -0,40% respectivamente.

La cotización del oro aumenta +0,14% llegando hasta los US$ 2,169 la onza, adicionalmente el cobre sube +1,87% llegando a los US$ 4,00 la libra. Por su parte, el petróleo West Texas Intermediate (WTI) incrementa +2,20% hasta los US$ 79,29 por barril.

El mercado local peruano cerró en terreno negativo -0,36%, los principales índices fueron arrastrados por el retroceso de los sectores financiero y eléctrico. El Titular del MEF afirmó que “no es oportuno hacer más retiros” de los fondos de las AFP. El ministro José Arista consideró perjudicial autorizar más retiros para los afiliados de las AFP, alertando sobre un posible impuesto intergeneracional. Por otro parte, indicó que los Juegos Panamericanos generarán un retorno de inversión de 4 dólares por cada dólar invertido.

Este martes, los inversionistas se mueven alrededor de la publicación del dato de inflación de EE.UU., la publicación económica más importante del mes y la que pone a prueba las apuestas a un recorte de las tasas de interés en junio por parte de la Reserva Federal. Los funcionarios del banco central se reunirán la próxima semana y se espera que entonces den una mayor claridad sobre el futuro de la política monetaria.

El CEO de JPMorgan dijo que no dejaría la perspectiva de una recesión en EE.UU. “fuera de la mesa” y que la FED debería esperar antes de recortar las tasas. “El mundo está descontando un aterrizaje suave, probablemente del 70-80%”, dijo en la Cumbre Empresarial Australian Financial Review. “Pero creo que la probabilidad de un aterrrizaje suave en el próximo año o dos es la mitad”.

Las expectativas para el próximo Comité de Política Monetaria de Brasil deberían verse influidas por el IPCA de febrero, que se publicará hoy. La mediana de las previsiones indica que la inflación debería haberse acelerado hasta el 0,79% en la comparación mensual. En base anual, el índice debería retroceder hasta el 4,44% ligeramente por debajo del techo objetivo.

El índice S&P 500 arrojará unos resultados más sólidos de lo esperado en 2024, impulsado por la resistencia del crecimiento económico y los avances en inteligencia artificial, según los estrategas de Bank of America, que ahora se encuentran entre los bancos con las proyecciones más optimistas para los beneficios de Wall Street.

De esta manera, los futuros del S&P 500 se encuentra en terreno positivo +0,30%. En Europa, el índice de referencia Euro Stoxx 600 con un avance de +0,49% con el CAC francés y DAX alemán con rendimientos alcistas de +0,11% y +0,29% respectivamente. En Asia, el Nikkei japonés con una leve caída de -0,05%, al tiempo que el Hang Seng y el índice de Shanghái tuvieron retornos mixtos de +3,05% y -0,41% respectivamente.

La cotización del oro disminuye -0,82% llegando hasta los US$ 2,170 la onza, adicionalmente el cobre cae -0,26% llegando a los US$ 3,91 la libra. Por su parte, el petróleo West Texas Intermediate (WTI) retrocede -0,71% hasta los US$ 77,39 por barril.

El mercado local peruano cerró en terreno positivo +0,72%, los principales índices fueron impulsados por el avance de los sectores minero e industrial. El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) anunció la reducción de la tasa de encaje en soles a 5,5% y la inyección de S/ 1,253 millones al sistema financiero desde abril.

Los mercados inician la jornada bursátil con cautela ante una semana cargada de indicadores económicos que pondrán a prueba la convicción de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y sus colegas comenzarán pronto a flexibilizar la política monetaria estadounidense.

Los datos de inflación de EE.UU. que se publicarán el martes serán una pieza clave para averiguar los próximos pasos de la Reserva Federal. A pesar de que comentarios de los miembros de la FED de la semana pasada contribuyeron a las apuestas de un primer recorte en junio, una subida de los precios al consumo más fuerte de lo esperado podría alterar esta fijación de precios y poner en peligro el rally bursátil.

Reddit y sus inversores están tratando de recaudar hasta US$ 748 millones en lo que sería una de las mayores ofertas públicas iniciales (OPI) del año, según personas familiarizadas con el asunto. De acuerdo con un comunicado oficial, planean vender 22 millones de acciones por entre 31 y 34 dólares cada una. La empresa busca una valoración de hasta US$ 6,500 millones en la cotización, informó Bloomberg News.

El bitcoin superó los US$ 71,000 por primera vez, avanzando por sexto día consecutivo y elevando la subida de este año a casi el 70%. Los operadores han invertido casi US$ 10,000 millones netos en una serie de nuevos ETF de bitcoin desde su lanzamiento en EE.UU. hace dos meses, desencadenando un amplio repunte en los mercados cripto.

De esta manera, los futuros del S&P 500 se encuentra en terreno negativo -0,24%. En Europa, el índice de referencia Euro Stoxx 600 con un retroceso de -0,38% con el CAC francés y DAX alemán con rendimientos bajistas de -0,15% y -0,53% respectivamente. En Asia, el Nikkei japonés con una caída de -2,11%, al tiempo que el Hang Seng y el índice de Shanghái tuvieron retornos positivos de +1,47% y +0,74% respectivamente.

La cotización del oro disminuye -0,02% llegando hasta los US$ 2,185 la onza, adicionalmente el cobre aumenta +0,71% llegando a los US$ 3,91 la libra. Por su parte, el petróleo West Texas Intermediate (WTI) cae -0,82% hasta los US$ 77,33 por barril.

El mercado local peruano cerró en terreno negativo -0,68%, los principales índices fueron arrastrados por el retroceso de los sectores consumo y financiero. Según el titular del Ministerio de Comercio exterior y Turismo (Mincetur), Juan Carlos Mathews, las exportaciones totales ascenderían a US$ 65,000 millones en 2024 (+1% A/A), dada la situación económica mundial.

Las bolsas se preparan para una sesión más tranquila este viernes, mientras los inversionistas evalúan las perspectivas para los mercados bursátiles después de que los índices de EE.UU., Europa y Japón alcanzaran máximos históricos tras los buenos resultados de Nvidia.

El aumento de US$ 277,000 millones en el valor de mercado de Nvidia el jueves fue el mayor jamás registrado en una sola sesión, superando la reciente ganancia de US$ 197,000 millones de Meta. La cuestión es si el repunte de las tecnológicas puede mantenerse y extenderse a otros sectores.

Funcionarios de la Reserva Federal reforzaron el jueves el mensaje de que el banco central estadounidense sigue planeando recortar las tasas de interés este año, pero no a corto plazo. Por otro lado, analistas de Goldman Sachs ahora apuestan por un primer recorte en junio, y no en mayo como preveían antes.

Entre las materias primas, el petróleo está cayendo a medida que los inversores evalúan los signos de un mercado más tenso en medio de una persistente preocupación por la demanda. El mineral de hierro, por su parte, se encamina a su mayor caída semanal en casi un año ante la preocupación de que la demanda china de acero puede decepcionar.

De esta manera, los futuros del S&P 500 se encuentra sin variaciones por el momento. En Europa, el índice de referencia Euro Stoxx 600 con un avance de +0,23% con el CAC francés y DAX alemán con rendimientos positivos de +0,56% y +0,04% respectivamente. En Asia, el Nikkei japonés con una subida de +2,19%, al tiempo que el Hang Seng  y el índice de Shanghái tuvieron retornos mixtos de -0,10% y +0,55% respectivamente.

La cotización del oro avanza +0,11% llegando hasta los US$ 2,033 la onza, adicionalmente el cobre disminuye -0,84% llegando a los US$ 3,86 la libra. Por su parte, el petróleo West Texas Intermediate (WTI) cae -1,49% hasta los US$ 77,46 por barril.

El mercado local peruano cerró en terreno postivo +0,29%, impulsado principalmente por el avance de los sectores financiero e industrial. Nexa Resources Perú reportó una pérdida neta de US$ 12,1 millones en el 4T2023, menor a la utilidad de US$ 21,7 millones estimada por los analistas. Ello, debido a la menor producción del cobre, mayores costos y menores precios del zinc.

La proyección de ventas de Nvidia ha amplificado la confianza en el auge de la inteligencia artificial generativa (IA), inspirando optimismo en los mercados mundiales.

Este entusiasmo impulsó al índice japonés Nikkei 225 a marcas no vistas desde 1989. En Europa, el Stoxx 600 superó su récord de enero de 2022, con ASML Holding, el principal fabricante de chips de la región, apreciándose hasta un 5%. 

Tras un salto de hasta el 11% en el post-mercado, NVIDIA continuó ascendiendo esta mañana (llegó a subir más del +14%). El fabricante de chips, en el centro de la revolución de la Inteligencia Artificial, pronosticó unos ingresos de US$ 24,000 millones para el 1T24, por encima de los US$ 22,000 millones calculados antes. 

La atención en Nvidia eclipsó la precaución de la FED, cuyas actas reflejan duda en recortar tasas prematuramente. Esperan discursos de figuras de la FED y datos económicos que deberían dar que pensar.

La actividad en la Eurozona tocó su pico en ocho meses (48,9 puntos, frente a las estimaciones de 48,4). Los servicios y la estabilización en gran parte del bloque compensaron el deterioro de la industria alemana.

De esta manera, los futuros del S&P 500 se encuentra al alza +1,33%. En Europa, el índice de referencia Euro Stoxx 600 con un avance de +0,81% con el CAC francés y DAX alemán con rendimientos positivos de +1,14% y +1,49% respectivamente. En Asia, el Nikkei japonés con una subida de +2,13%, al tiempo que el Hang Seng  y el índice de Shanghái tuvieron retornos alcistas de +1,45% y +1,27% respectivamente.

La cotización del oro avanza +0,24% llegando hasta los US$ 2,039 la onza, adicionalmente el cobre aumenta +0,26% llegando a los US$ 3,88 la libra. Por su parte, el petróleo West Texas Intermediate (WTI) disminuye -0,26% hasta los US$ 77,72 por barril.

El mercado local peruano cerró en terreno postivo +0,36%, impulsado por el avance de los sectores minero, financiero y consumo. Bonos soberanos: ¿por qué el 2024 sería una buena ventana de emisión para el Perú? El apetito por la deuda peruana y el atractivo vigente de las tasas allanan el camino para una potencial emisión de bonos soberanos del país en el 1S24.

Los inversores centrarán su atención en las actas de la última reunión de la Reserva Federal (FED), que inicialmente se esperaba que fuera la última antes del inicio de los recortes de los tipos de interés en marzo. Antes, hablarán tres integrantes de la FED: Raphael Bostic, Thomas Barkin y Michelle Bowman.

Las actas de la FED probablemente incidirán en el tono de cautela de Jerome Powell, respaldada por recientes datos de inflación y precios industriales, posponiendo a junio las expectativas del mercado de recortes de tipos. La FED requiere más evidencia de control inflacionario, pendiente hasta el informe del Deflactor del Consumo Privado (PCE) el 29 de febrero. Ante esto, los mercados ya empiezan a especular que el próximo paso de la FED podría ser elevar las tasas.

Nvidia, la compañía líder en chips, que está en el centro de la revolución de la inteligencia artificial y ostenta el mejor rendimiento del S&P 500 este año, presenta su balance. El mercado espera ansioso las proyecciones de Nvidia, que influirán en la continuidad o reversión de la toma de beneficios en el sector de semiconductores y de la Inteligencia Artificial. Wall Street anticipa ingresos fuertes.

Los beneficios de HSBC Holdings en el 4T23 cayeron 80%, tras asumir cargos inesperados por su participación en un banco chino y por la venta de sus operaciones minoristas en Francia. Las acciones bajaron en Londres. El beneficio antes de impuestos descendió a US$ 1,000 millones en los tres últimos meses del año pasado, frente a los US$ 5,000 millones del mismo periodo del año anterior. 

De esta manera, los futuros del S&P 500 se encuentra retrocediendo -0,21%. En Europa, el índice de referencia Euro Stoxx 600 con un leve descenso de -0,15% con el CAC francés y DAX alemán con rendimientos positivos de +0,20% y +0,41% respectivamente. En Asia, el Nikkei japonés con una leve caída de -0,17%, al tiempo que el Hang Seng  y el índice de Shanghái tuvieron retornos alcistas de +1,57% y +0,97% respectivamente.

La cotización del oro avanza +0,01% llegando hasta los US$ 2,039 la onza, adicionalmente el cobre aumenta +0,30% llegando a los US$ 3,87 la libra. Por su parte, el petróleo West Texas Intermediate (WTI) disminuye -0,29% hasta los US$ 76,83 por barril.

El mercado local peruano cerró en terreno mixto -0,14%, impulsado por el avance de los sectores industrial y construcción, lo cual fue contrarrestado por el retroceso de los sectores financiero y minero. Según el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI), la tasa de informalidad laboral al cierre de 2023 fue 71,1%, menor a lo registrado en 2022 (74%).

Los mercados mundiales regresan del festivo estadounidense con un tono cauteloso, a pesar de las recientes medidas adoptadas por China para reforzar su debilitado sector inmobiliario. En el frente macroeconómico, destacan el índice de indicadores adelantados de EE.UU. y la actividad no manufacturera, así como los datos sobre construcción y matriculaciones de vehículos en Europa, que darán una idea del efecto de los elevados tipos de interés en la economía real. 

Los bancos chinos han recortado el principal tipo de referencia para las hipotecas en 25 puntos básicos, hasta el 3,95%. La reducción del tipo de interés básico para préstamos a cinco años es la mayor jamás registrada. El recorte del tipo de interés se considera un buen gesto de los bancos comerciales, pero el problema inmobiliario no se limita a los tipos hipotecarios. 

El mineral de hierro se desplomó a su nivel más bajo en tres meses, con los futuros retrocediendo más de 5% en Singapur, incluso con medidas favorables al sector inmobiliario chino. En 2024, el mineral de hierro figura entre las materias primas con peor comportamiento, afectado por la crisis inmobiliaria. En respuesta, las acciones de mineras como Anglo American y Rio Tinto se encontraban entre las mayores bajas del sector de recursos básicos.

Capital One Financial ha acordado adquirir Discover Financial Services por US$ 35,000 millones en acciones, con el objetivo de formar la mayor empresa estadounidense de tarjetas de crédito por volumen de préstamos y reforzar su posición frente a los gigantes de Wall Street. La empresa estadounidense espera completar la transacción entre finales de 2024 y principios de 2025, sujeta a las aprobaciones regulatorias y de los accionistas.

De esta manera, los futuros del S&P 500 se encuentra retrocediendo -0,27%. En Europa, el índice de referencia Euro Stoxx 600 con un leve avance de +0,07% con el CAC francés y DAX alemán con rendimientos mixtos de +0,35% y -0,04% respectivamente. En Asia, el Nikkei japonés con una leve caída de -0,10%, al tiempo que el Hang Seng  y el índice de Shanghái tuvieron retornos positivos de +0,57% y +0,42% respectivamente.

La cotización del oro avanza +0,70% llegando hasta los US$ 2,038 la onza, adicionalmente el cobre retrocede -0,34% llegando a los US$ 3,82 la libra. Por su parte, el petróleo West Texas Intermediate (WTI) disminuye -1,34% hasta los US$ 77,40 por barril.

El mercado local peruano cerró en terreno negativo -0,11%, arrastrado por el retroceso de los sectores de minería y financiero. Según el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), el déficit fiscal acumulado en los últimos 12 meses a enero de 2024 fue de 2,7% del PBI (-0.1% M/M), debido a mayores resultados primarios y menores servicios por intereses de la deuda. Por otro lado, Moody's rebajó la calificación de Alicorp a “Ba1” por desafíos en su perfil de negocios. En un reporte, Moody’s dijo que su decisión obedece al bajo desempeño de los negocios de acuicultura y molienda que impactan en el perfil comercial consolidado de Alicorp y anticipó que la empresa registraría un ebitda de 6,8% en el 2024.